- 需求回到增長軌道，但利潤不見上升
- 光伏系統(tǒng)價格不會象組件價格跌得那么快
- FIT 導致不確定性
- 產能過多，尚未摸清周期變化規(guī)律
- 2010 年全球光伏系統(tǒng)裝機容量將增長68%，達到8.6GW
- 晶體硅組件平均價格下降38%
2009 年所有產業(yè)都面臨嚴峻形勢，太陽能產業(yè)也未能避開全球經(jīng)濟衰退和金融市場動蕩的沖擊。盡管2010 年形勢可能好轉，但也不會一帆風順。
需求回到增長軌道，但利潤不見上升
iSuppli 公司預測，2010 年全球光伏系統(tǒng)裝機容量將增長68%，達到8.6GW。這意味著，隨著全球經(jīng)濟衰退減弱，以及更多的地區(qū)和領域出現(xiàn)需求，光伏市場增長速度將回到危機前2008 年的水平。
但是，2009 年價格大幅下滑。如圖1 所示，晶體硅組件平均價格下降38%，太陽能單晶片價格下跌50%，多晶硅現(xiàn)貨價格銳降80%。iSuppli 公司認為，這代表價格的永久性下降，將使光伏產業(yè)變成競爭十分激烈的市場，弱者出局，只剩下少數(shù)幾家企業(yè)占據(jù)較大的市場份額。
圖1. 晶體硅組件平均價格下降38%，太陽能單晶片價格下跌50%，多晶硅現(xiàn)貨價格銳降80%。
其主要啟示在于，業(yè)內廠商將需要繼續(xù)加快削減成本，努力跟上價格下跌步伐，適應利潤率不斷壓縮的局面。圖2 所示為多晶硅、電池/組件廠商，以及至少參與產業(yè)鏈四個節(jié)點的綜合廠商的營業(yè)利潤率情況。
圖2. 多晶硅、電池/組件廠商以及至少參與產業(yè)鏈四個節(jié)點的綜合廠商的營業(yè)利潤率情況。
iSuppli 公司的分析結果顯示，繼2009 年大部分時間虧損之后，廠商在第四季度恢復盈利。預計2010 年獲利情況將繼續(xù)改善，但不會回升到經(jīng)濟衰退之前的水平。iSuppli 公司預測，光伏產業(yè)多數(shù)領域的平均利潤率將在2010 年第四季度前回升到10%以上。但是，供應過剩的多晶硅領域的扭虧步伐將落在后面。驅動降低成本計劃盈利情況改善的主要因素，是追上價格下跌的速度。
光伏系統(tǒng)價格不會象組件價格跌得那么快
2009 年，光伏系統(tǒng)的平均價格下跌11%左右，而晶體硅組件的平均價格重挫了38%。iSuppli 公司預測，2010 年光伏系統(tǒng)的價格將下降10%，組件價格將再下跌20%。
似乎有三個因素導致這種價格下降速度的差異。其一是系統(tǒng)平衡(BOS)器件以及安裝相關的成本，即工程、采購和建筑(EPC)，下降得比較緩慢。另一個原因在于安裝業(yè)務的分散性特點，導致其節(jié)省成本的積極性不強。第三個原因與第二個有關，事關國家為鼓勵光伏發(fā)電項目而提供的優(yōu)惠政策，如優(yōu)惠的長期收購電價(FIT)、折扣與稅賦優(yōu)惠，這些因素幫助系統(tǒng)價格保持在較高水平。與最后一點有關的是，項目開發(fā)商和安裝商只需向系統(tǒng)所有者展示誘人的投資回報(ROI)和回收期就能做成生意，不必提供最低的價格。
FIT 導致不確定性
德國是全球最大的太陽能發(fā)電國家，現(xiàn)在該國的太陽能產業(yè)存在極大的不確定性。像西班牙在2008 年采取的做法一樣，可能進一步降低FIT 的威脅已導致德國市場的光伏系統(tǒng)需求大增。估計德國2009 年占全球總體光伏系統(tǒng)裝機市場的50%。
廠商數(shù)量增多
預計 2010 年將有更多的企業(yè)進入光伏產業(yè)，他們都想借助其它產業(yè)賦予他們的潛在競爭優(yōu)勢。最突出的是三星和LG 電子，后者是LG Displays 的最大股東。他們已經(jīng)是全球最大的LCD 面板生產商，而且是全球電視、手機和家電大廠。
液晶面板的生產，與生產太陽能電池板有許多相似之處。二者都涉及沉積了多層薄膜多晶硅和其它材料的大型玻璃基板。這些企業(yè)在降低成本、提高品質和擴大批量方面經(jīng)驗豐富。這些企業(yè)可以利用玻璃、晶圓、多晶硅和制造設備的采購來受益。這些企業(yè)也擅長進入現(xiàn)成的領域，并最終占領這些領域。
產能過多，尚未摸清周期變化規(guī)律
盡管光伏產業(yè)在降低庫存方面做得很好，但形勢沒有明顯改善，因為現(xiàn)有產能的利用率波動較大。由于產業(yè)存在FIT 引發(fā)的需求泡沫——德國市場是最新一例，所以難以進行有效的計劃。確實，市場現(xiàn)在正在吸收組件供應，但到年中以前，產業(yè)可能再度充斥過剩供應。
從多晶硅到組件，企業(yè)已通過閑置生產線和減少班次削減了產量。iSuppli 公司估計，2009 年所有節(jié)點的平均產能利用率為70%。有些企業(yè)全年產品脫銷，而有些企業(yè)則產品過剩。此外，2009 年許多廠商擴充了產能。關于如何計算產量存在很大爭論， iSuppli 公司的定義是每周七天、每天24小時使用已安裝的生產線/設備。iSuppli 公司認為，2010 年產能持續(xù)過剩或接近過剩將使價格持平。
中國、美國和意大利將成為廠商的必爭之地
對于 2010 年，iSuppli 公司預測幾大新的增長市場將成為廠商的必爭之地。最突出的是中國、美國和意大利，iSuppli 公司預測它們合計將占2010 年增量市場的50%。德國仍將是最大的市場，但上述國家的重要性將不斷上升。
中國是后來者，急于提高可再生能源占其總體能源的比重。在這些市場中有戰(zhàn)略定位的企業(yè)，現(xiàn)在面臨在未來幾年搶占份額的最大機會。有些企業(yè)正在利用EMS 提供商來生產組件，以最大限度降低資本投入和立足于本地化。Jabil Circuit 與SunPower 的關系就是這方面的例子。
廠商轉戰(zhàn)產業(yè)鏈下游
iSuppli 公司認為，延續(xù)2009 年開始的趨勢，光伏產業(yè)中的更多企業(yè)將更加貼近用戶，為光伏發(fā)電用戶增加價值。光伏供應鏈公司正在直接投資于太陽能電站的長期和開發(fā)期所有權，以及控制EPC(設計-采購-施工)或安裝服務。主要例子包括MEMC 收購SunEdison 以及LDK 投資于中國的太陽能發(fā)電場。Conergy 已從供應鏈企業(yè)重新轉變?yōu)轫椖块_發(fā)商。專注于下游業(yè)務有多種好處，包括打造更發(fā)達和銷售渠道、發(fā)展自己的客戶，而且有些還可以改善盈利能力。
